El 7 de octubre, BOE A (000725) publicó los pronósticos de ganancias de los primeros tres trimestres de 2021, la ganancia neta atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en el tercer trimestre superó los 7100 millones de RMB, un aumento de más del 430 % interanual, un ligero descenso de 3,7 -6,3% trimestre a trimestre;el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en los tres primeros trimestres superó los 19.862 millones de RMB, un aumento de más del 702 % interanual.
Bajo el impulso de dos ruedas de la demanda exuberante y la oferta de tensión continua causada por la escasez de IC y otras materias primas en la primera mitad del año, los precios de TI, TV y otros productos han aumentado en diferentes niveles.Sin embargo, después de ingresar al tercer trimestre, debido al impacto de la congestión de envío y el aumento de los costos de logística, los clientes intermedios se debilitarán y el precio de los productos de TV parece un ajuste estructural.Mientras que los precios de los productos de TI se han mantenido estables gracias a una mejor concentración de la oferta y la demanda.
En cuanto a los precios globales del panel, en el tercer trimestre de este año, el panel de TV y el panel de netbook terminaron con el aumento continuo de precios de varios meses y comenzaron a ajustarse, especialmente algunos precios de paneles de TV pequeños y medianos populares disminuyeron rápidamente.Sin embargo, en términos relativos, en el suministro de línea de 10,5 generación de panel de gran tamaño, la disminución es ligeramente menor que en el panel de TV de tamaño pequeño y mediano.Y esto es bajo la premisa de la fábrica de paneles para limitar la producción a fin de garantizar el precio, tomar la iniciativa para reducir la capacidad de los paneles de TV pequeños y medianos y aumentar la lista de productos estándar de los paneles grandes, a fin de garantizar la Eficiencia operativa económica de la línea de producción.
De hecho, de acuerdo con la operación actual de la línea de generación 10.5 en China continental, ocupa una cierta ventaja de la industria en capacidad de producción y costos operativos controlables.En la actualidad, varias líneas de generación de 10,5 dominadas por BOE y TCL están ejerciendo lentamente un efecto de liderazgo positivo en la industria de paneles de China.Especialmente en la competencia por el poder de fijación de precios de la industria de paneles de gran tamaño, comenzaron a tener un cierto grado de autonomía y control, ya no infectados por empresas extranjeras de vez en cuando.
Las ganancias del tercer trimestre de BOE cayeron levemente, solo entre un 3,7 y un 6,3 por ciento intertrimestral debido a una corrección de precios.Afirma que actualmente el BOE básicamente ha estabilizado el disco básico y se ha convertido en un cierto resistente al impacto de la recesión.Además, la reciente expansión de la industria de paneles muestra que la industria es relativamente optimista sobre la prosperidad a largo plazo de la línea de generación 10.5 y el panel de TI.
Recientemente, los informes de los medios dijeron que la planta de generación Guangzhou Super Sakai 10.5 de Sharp mantiene el ritmo de expansión establecido, estimado para hacer una gran inversión de 8 mil millones a 10 mil millones de RMB, hacia la capacidad de producción mensual de 150,000 piezas, con una expansión de hasta 66%, y el crecimiento de la capacidad es la planta de generación de la industria 10.5 en el más grande.BOE y CSOT han anunciado temprano que ampliarán la fábrica de generación 10.5.En el corto plazo, la industria aumentará la capacidad de una fábrica de 10,5 generación con una producción mensual de más de 100.000 piezas.
Con respecto a esta expansión, la industria generalmente cree que antes de la explosión del contenido de realidad virtual y realidad aumentada, el contenido de 8K se aplicará en el nivel de consumo de TV en primer lugar, y luego es posible transformarlo en una mejora de la experiencia de realidad virtual y realidad aumentada.Por lo tanto, los televisores 8K de gran tamaño por encima de las 75 pulgadas acelerarán la popularización en el mercado y formarán un reemplazo generacional con los televisores 4K por debajo de las 65 pulgadas.Para la producción de paneles de TV 8K de 75 pulgadas o más, la ventaja del costo de producción de la línea de generación 10.5 es muy obvia, generalmente ahorra entre un 10 % y un 20 % en comparación con la antigua línea de generación 8.5.
De hecho, hay un lugar más flexible para BOE, es que pueden ajustar el ritmo de suministro del panel de TV de tamaño pequeño y mediano a través de la forma de sostener 8.6 generación de capacidad de línea nueva.Además, la línea de producción IGZO de CLP Panda es básicamente similar a los productos a-SI en términos de equipamiento y tecnología.BOE no tiene la obligación de promocionar los productos IGZO en absoluto, y puede dejar de lado por completo la alta cara técnica de IGZO y producir directamente los productos de panel de TI y panel de automóvil de tecnología A-SI necesarios en el mercado para restaurar rápidamente su rentabilidad.
Aunque BOE es muy grande sin una gestión unificada y un modo de operación de las empresas de paneles tradicionales en el extranjero, cada fábrica de paneles es relativamente independiente.Pero es este patrón el que hace que el BOE tenga una gran flexibilidad.Por ejemplo, BOE tomó la delantera en la industria con una línea de generación 8.5 para producir paneles de teléfonos móviles antes y, recientemente, produjo paneles montados en vehículos por delante de la industria.Para las empresas de paneles tradicionales, casi nadie propondrá este enfoque.Tal vez el modelo de líneas de paneles de generación 10.5 en China continental luche por el poder de fijación de precios de la industria con una capacidad de producción avanzada que pueda traer algo de iluminación a la cadena de la industria manufacturera de China.
Chen Yanshun, presidente de BOE A, había dicho anteriormente en una presentación de ganancias de medio año que el valor de mercado actual de BOE estaba infravalorado.BOE está a la vanguardia de la industria global de pantallas de semiconductores en términos de escala de capacidad, participación de mercado, capacidades de productos y tecnología, capacidades de innovación, capacidades de gestión y rentabilidad.
Hora de publicación: 16-oct-2021